Nishanth Vasudevan Economic Times Forex

O plugin MT4 Robo é lançado. Ligue para 9142227173 para obter detalhes. O segredo por trás de uma negociação bem-sucedida é uma boa relação de recompensa de risco. Se você ignorar isso, certamente você perderá. Não se importa, qual ótimo gráfico ou estratégia comercial que você está usando. A maioria dos provedores de gráficos e provedores de dicas estão ignorando RRR. Resultado. sim. você sabe. Emoção é o maior inimigo da negociação. Use o software Auto Trading. E veja a diferença. O que é Robotic Trading System O sistema de negociação robótico também referido como trading, negociação automática, negociação algorítmica ou executor de comércio automático, permite que os comerciantes entrem e saem do comércio sem intervenção humana com base em condições simples ou complexas. A maioria dos sistemas Robotic Trading exigiu um software de gráficos com dados em tempo real, o plugin de executor comercial e o terminal de comércio de corretores. Tudo o que você precisa fazer é ativar uma estratégia em seu software de gráficos e executar o plugin de comércio robótico. Ele será executado até você desativá-lo. Você pode monitorar seu desempenho a qualquer momento e fazer mudanças em tempo real conforme necessário. A primeira coisa na negociação robótica é criar uma estratégia comercial. A estratégia pode ser o cruzamento médio médio, a ruptura do nível do pivô, as estratégias de abertura do intervalo (ORB) ou osciladores. Por exemplo: se a sua estratégia for 20-5 em média móvel. Sempre que a média móvel de 5 períodos mude a média móvel de 20 em direção ascendente, ocorrerá uma condição de compra e o software de negociação robótica colocará uma ordem de compra no seu terminal de negociação. Com base na sua estratégia de saída, ele irá obter lucros ou sair quando parar de bater hits. Por exemplo, se o seu preço de compra for 7700. target é 7750 e stop loss é 7680. Depois de executar o vendedor, o robo trader monitorará o gráfico para 7750 ou 7680 para sair da posição longa. Para fazer uma estratégia de negociação complexa, você deve ter um bom conhecimento de habilidades técnicas de análise e programação ou pode se inscrever de um especialista. 95 Os comerciantes estão perdendo seu capital devido à comercialização emocional. Use Robo Trader para evitar isso. REAL ROBO TRADER O software Ultimate auto trading. Modo de negociação real e de papel T rade com Controle de Controle de Controle ilimitado por tempo longo, apenas curto ou longo apenas no modo de reserva de lucro de quantidade de peça. Target 1 e Target 2 opções de reserva de lucro. Negociação baseada em nível para comerciantes pivô, Gann ou Fibonacci. Xsignal-YScrip Trading Primeira vez na Índia Trailing stop loss perda de stop stop no alvo 1 hit Stop lossentry (no Target 1) reverso na perda de parada Defina o gerenciamento diário ativo do gerenciamento de lucros com o lucro. Notificação comercial por som ou e-mail. Instalação VPS (Virtual Private Server) sob demanda. Robo on-demand de múltiplos usuários (para corretores intermediários de amplificadores) Adequado para qualquer Amibroker AFL Executador de estratégia baseado em Excel Comércio de cesta MultyScript Nova Opção de automação de estratégia Primeira vez na Índia Inscrição mensal mais baixa. Compare nosso robo com outros e depois decida. Uma simples negociação robótica da AFL é uma estratégia de trinco robotizada muito simples para criar estratégias complexas, entre em contato com realsenseindia ou ligue para 9142227173. Plot (C, Close, ParamColor (Color, colorDefault), styleNoTitle ParamStyle (Estilo) GetPriceStyle ()) PlotShapes (IIf (Comprar Formulário, forma, shapeNone), ColorBlue, 0, L, Offset-45) PlotShapes (IIf (Short, shapeDownArrow, shapeNone), colorRed, 0, H, Offset-45) PlotShapes (IIf (Capa, shapeSmallCircle, shapeNone), ColorBlue, 0, L, Offset-35) PlotShapes (IIf (Sell, shapeSmallCircle, shapeNone), colorRed, 0, H, Offset35) copie e cole o código acima para Amibroker juntamente com o plugin robótico e teste-o. Qual é a vantagem do comércio robótico. Isso reduz suas emoções. As emoções têm um rolo importante em nosso sucesso comercial, especialmente no dia comercial. É uma alternativa perfeita para controlar as emoções. Está impedindo o comércio excessivo. A maioria dos comerciantes tem esse problema. Quando o mercado é altamente volátil, os comerciantes irão seduzir para o comércio e pode acabar com uma enorme perda. Mantendo a disciplina. É um outro inimigo do comerciante. Entrada tardia, mudança de stop loss, espera por mais lucro, etc. Melhoria a velocidade de negociação. Depois de aparecer o sinal de compra, normalmente dentro de 3 segundos, a ordem será colocada no seu terminal. Mas, manualmente, pode demorar de 10 a 30 segundos. Adequado para qualquer mercado líquido. Sim, é adequado para negociação de ações, negociação de Opções de Futuros, negociação de commodities e negociação de moeda. Comércio de cesta. O comércio de caixas é uma estratégia de negociação de alta probabilidade. Especialmente em intraday. Mas é muito difícil de executar manualmente. Robo trading é uma escolha perfeita para comerciantes de basquete. Resultado consistente. É uma outra vantagem, que é muito difícil de conseguir na negociação manual. O que é negociação algorítmica ou negociação Algo Este é um novo sistema de negociação modelo que utiliza fórmulas matemáticas altamente avançadas para gerar as decisões de negociação em mercados de ações e derivativos. Geralmente, negociação ou negociação robótica usada por comerciantes institucionais devido à forte negociação em volume. Mas agora, mesmo os pequenos comerciantes também podem usar o software de negociação robótica para evitar o comércio emocional. O comércio robótico ajudará os comerciantes a seguir as regras comerciais e a disciplina. O que é o software de Robotic Trading ou Software de Negociação Automatizado. É um programa de computador, que executará automaticamente o comércio no seu terminal de corretores com base na estratégia de negociação pré-estabelecida. Um Sistema de Negociação totalmente automatizado sem intervenção humana. Negocie todo o sinal e rastreie scripts múltiplos ao mesmo tempo. Saída automática em Target e Stop Loss. A maneira ideal para evitar o comércio emocional. Call-09142227173, 09142227174 para demonstração gratuita. ID do Yahoo messenger. Realsenseindia REAL ROBO TRADER é uma interface entre a plataforma Amibroker e NOWNESTODINANGEL DIET Trading. Sempre que um Buy, Sell ou Short, os sinais de Capa se disparam na plataforma de gráficos, o sinal enviará ao terminal NowNest instantaneamente. De acordo com as diretrizes do SEBI, o usuário terá que monitorar e aprovar o pedido antes de enviar para a troca. Etapa 1. Plataforma de compartilhamento (Amibroker com estratégia) (uma ordem de compra desencadeada na estratégia) Etapa 2. REAL ROBO TRADER Passo 3. AgoraNETODINANGEL DIET Terminal Interface simples de usar com operações de arrastar e soltar. O conhecimento de programação zero é necessário para usar este Plugin de negociação. Pode ser aplicado ao sistema de negociação já comercial sem escrever a edição de nenhum código. As configurações básicas do software comercial Robo. Selecione os Parâmetros de Scripts. AT: Como o XP se encaixa no mercado BT: XP é o maior corretor independente do Brasil, não estamos vinculados a nenhum banco. Em 2015, estamos em terceiro lugar em termos de volume de ações e opções, e segundo em termos de número de contratos em futuros na bolsa de valores. Temos um corretor nos EUA, XP Securities, com dois escritórios: Nova York está focada no fluxo norte-sul - de modo que os clientes estrangeiros que negociam LatAm - e o escritório de Miami são o oposto - investidores brasileiros que comercializam os mercados dos EUA e da Europa. Nós negociamos ações, opções e futuros. Nós também temos mesas para renda fixa, empréstimos de segurança, commodities e também somos fabricantes de mercado. Oferecemos todos os serviços que os clientes institucionais e de varejo precisam. Temos uma mesa de troca eletrônica com foco principal. Integrações de conectividade e OMS, plataformas de negociação, colocação e todas as demandas específicas de comerciantes de alta freqüência. Também estratégias de negociação que são desenvolvidas internamente pelo XP. Estes algos de execução são oferecidos aos nossos clientes e usados ​​pelas nossas mesas de negociação. AT: BVMF estava receptivamente a receber o HFT. Como isso funcionou com a BT: eles fizeram muitas melhorias em sua tecnologia, no ambiente comercial e pós-comercial, juntamente com novas políticas para descontos HFT. Sua parceria com a CME trouxe o novo motor de correspondência PUMA e novos dados de mercado foram estabelecidos - o Unified Market Data Feed. A integração de clearings é um projeto importante no aspecto pós-negociação. Os futuros de janeiro de Nifty mergulham 5, deixa os jogadores adivinhar se é um resultado um comércio algorítmico NEW DELHI: A BSE ajustou as normas de Capital Mínimo Base (BMC) para corretores, um movimento que assegurará que os depósitos sejam mantidos com a troca e não com A corporação de compensação. O Capital Mínimo Base (BMC) é o depósito mantido pelo membro de uma bolsa de valores contra a qual nenhuma exposição para negociações é permitida. É destinado a enfrentar contingências em qualquer segmento da troca e proporcional aos riscos que o corretor pode trazer para o sistema. . Todos os depósitos em relação à BMC serão obrigados a ser mantidos com troca, a BSE disse em uma circular. Atualmente, o BMC está bloqueado das colaterais mantidas com a corporação de compensação de BSE, ICCL, (Indian Clearing Corporation Limited (ICCL). A Bolsa (BSE), com ICCL, iniciou o processo de segregação e assumir a garantia para a BMC a partir da As garantias mantidas com a ICCL, acrescentou. Na fase inicial, o componente equivalente em dinheiro das garantias da BMC, na medida do possível, será segregado dos depósitos colaterais mantidos com o ICCL e mantidos separadamente com a troca. Qualquer déficit na garantia do BMC assumido Pela troca seria bloqueada dos depósitos colaterais do membro comercial mantido com a ICCL. A BSE disse que os membros comerciais seriam informados sobre os colaterais que foram transferidos da ICCL para a BMC. Os corretores foram convidados a garantir que, no momento das renovações De depósitos fixos (FDs) e garantias bancárias (BGs) dados como garantia para a corporação de compensação, tais montantes (na medida do déficit) são depositados w Com a troca. Os Membros Negociadores, cujo déficit no BMC está bloqueado dos depósitos colaterais mantidos com o ICCL, devem garantir, no momento da renovação de suas garantias bancárias, depósitos fixos com FGs BGs com ICCL ou depósito de colaterais adicionais com a ICCL, que os BGs da FDs na medida desses O déficit é desenhado em favor da BSE e depositado na troca, disse a BSE. Esses membros negociadores também podem depositar voluntariamente FDs BGs com BSE em direção a BMC e, nesse sentido, o BMC não será bloqueado no ICCL, acrescentou. De acordo com as normas, os corretores de bolsa ou os membros comerciais devem manter um capital mínimo de Rs 10 lakh em caso de negociação de títulos são feitos através de seu próprio dinheiro em vez de clientes sem usar o comércio da Algo. Em 2013, o regulador do mercado de capitais, Sebi, aumentou o depósito de capital mínimo básico (BMC) para corretores de ações até Rs 50 lakh, de um máximo de Rs 10 lakh mais cedo, especialmente os que lidam com negociação algorítmica (algo), a fim de Mitigar riscos no mercado. MUMBAI: Foi um erro de dedo gordo ou um comércio algorítmico. Essa foi a pergunta que os corretores estavam se perguntando depois que os futuros Nifty caíram e depois se recuperaram dramaticamente nos negócios iniciais na terça-feira. Por volta das 9h15, os futuros Nifty abriram-se para negociação em 8422, mas caiu para 8000 às 9:55 e depois recuperaram rapidamente mais de 100 pontos. Um acidente nos futuros Nifty nos negócios iniciais resultou em uma pressão de margem sobre aqueles que estavam negociando com uma parada de perda. Futuros astutos de janeiro derramaram 15,40 contratos lakh em aberto interesse na terça-feira. Parece principalmente como um dedo gordo errôneo para mim, disse à Reuters um analista de derivativos com um corretor estrangeiro. Em 5 de outubro de 2012, o índice Nifty caiu 920 pontos, onde um comerciante com a corretora baseada em Bombaim, Emkay Global, teria marcado o comércio. Os futuros futuros de janeiro terminam 5, deixa os jogadores adivinhar se é um resultado um comércio algorítmico. Apertando as normas para o comércio algorítmico, a Securities and Exchange Board of India (SEBI), na terça-feira, tornou obrigatório que os usuários tenham seus sistemas auditados a cada seis meses e aumentassem as penalidades em corretores de ações errantes. O comércio algorítmico ou o linguagem do mercado refere-se a ordens geradas a uma velocidade super rápida por meio de modelos matemáticos avançados que envolvem a execução automatizada do comércio. É principalmente usado por grandes investidores institucionais. Ele suscitou preocupações de que algo expõe pequenos investidores, e o próprio mercado, a possíveis riscos sistêmicos. O SEBI primeiro emitiu diretrizes sobre o algo trades em março de 2012, depois de ter assistido a uma tendência crescente de uso de tecnologia avançada para negociação de instrumentos financeiros. Em uma circular emitida na terça-feira, a SEBI disse que decidiu revisar as diretrizes de algo seguindo as representações feitas pelo seu Comitê Consultivo Técnico e as novas normas entrarão em vigor a partir de 27 de maio. De acordo com as diretrizes alteradas, intermediários e comerciantes que oferecem algo A instalação precisaria sujeitar seu sistema de negociação algorítmica a auditoria a cada seis meses, de modo a garantir o cumprimento dos requisitos prescritos pela Sebi e as bolsas de valores. Essas auditorias deveriam ser realizadas por um auditor do sistema com certificações relevantes. A Sebi também permitiu que as bolsas de valores impusessem penalidades adequadas em caso de falha no corretor de bolsa ou membro comercial para tomar medidas corretivas satisfatórias dentro de um período de tempo especificado pelas bourses. O regulador também pediu às bolsas para revisar periodicamente seus arranjos de vigilância para melhor detectar e investigar a manipulação do mercado e as interrupções do mercado. Credit Suisse lança negociação algorítmica na Índia ECONOMICTIMES 22 de junho de 2009, 10.25pm ​​IST NEW DELHI: A Unidade de Serviços de Execução Avançada (AES) do Crédito Suisses lançou negociação algorítmica em ações indianas. Com este clientes do Credit Suisse, agora pode empregar uma ampla gama de estratégias de negociação algorítmica AES para ações indianas, podendo negociar de forma mais eficiente e alcançar a melhor execução. Desde a formação do grupo AES em 2001, o banco foi pioneiro em novas tecnologias e a levou a tantos mercados quanto possível. Na Ásia-Pacífico, o Credit Suisse AES tornou-se o primeiro corretor estrangeiro a lançar o acesso direto ao mercado (DMA) na Malásia em janeiro de 2008 e seguiu isso, tornando-se o primeiro corretor estrangeiro a oferecer DMA no mercado indonésio em agosto passado. O Credit Suisse AES também foi um dos primeiros corretores estrangeiros a oferecer DMA na Índia em setembro de 2008, informou a empresa. Algoritmos sofisticados de busca de liquidez ajudarão a entregar uma melhor execução aos clientes que negociam ações indianas, disse Brook Teeter, chefe da AES Sales for Asia Pacific. Os investidores serão capazes de automatizar suas estratégias comerciais e personalizar os algoritmos para atender seus objetivos. Isso irá ajudá-los a reduzir o risco de sinalização e o impacto no mercado e acessar liquidez ao preço ideal. Os algoritmos tornaram-se cada vez mais populares a nível mundial, uma vez que os investidores procuraram trocar de forma mais eficiente e evitar picos bruscos de volatilidade, minimizando o impacto no mercado, particularmente devido às condições de mercado menos líquidas prevalecentes em muitos mercados nos últimos 18 meses. Uma estratégia destinada a minimizar esse impacto é o SNIPER, um algoritmo de busca de liquidez agressivo e oportunista desenvolvido pelo Credit Suisse para retirar liquidez à medida que se torna disponível a um preço-alvo. O uso do SNIPER mais do que duplicou nos últimos 18 meses, refletindo que muitos investidores desejam conseguir uma execução rápida, enquanto os mercados têm sido voláteis. O conjunto de algoritmos AES também inclui estratégias algorítmicas tradicionais que procuram dividir o volume de negócios ao longo do tempo e as estratégias que buscam trocar no preço médio ponderado por volume de uma ação. Além disso, a AES oferece estratégias que buscam minimizar a falta de implementação - ou a diferença entre o preço a que um cliente decide negociar e o custo de execução real, como o INLINE e outras estratégias de busca de liquidez, como GUERRILLA. 31 de março de 2012 ET Bureau MUMBAI: O regulador do mercado de capitais colocou verificações e contrapesos para negociação de alta freqüência. O SEBI emitiu diretrizes detalhadas pedindo permutas para conter possibilidades de risco sistêmico potencial causado pelo uso de sofisticados softwares automatizados por corretores para negociar em bolsas de valores. O regulador disse que as trocas devem garantir que todas as ordens algorítmicas, motores automáticos de execução de ordens impulsionados por software, sejam encaminhadas através de servidores intermediários localizados na Índia e possuam um mecanismo de controle de risco apropriado para enfrentar o risco que emana de ordens e tradições algorítmicas. O SEBI disse que os controles mínimos de nível de nível de ordem devem incluir um cheque de limite de preço e quantidade. O preço cobrado pelo pedido não violará as faixas de preços definidas pela troca pela garantia. Para os títulos que não possuem bandas de preços, os filtros fofos devem ser utilizados efetivamente para servir de sistema de alerta precoce para detectar aumento súbito dos preços, informou a SEBI em uma circular publicada em seu site na sexta-feira. A quantidade citada na ordem não deve violar a quantidade máxima permitida por ordem conforme definido pela troca pela segurança. O comércio algorítmico ou as estratégias de negociação de alta freqüência usam modelos matemáticos e computadores poderosos para ordenar negócios a velocidades rápidas. Em oposição às negociações manualmente perfuradas, esses negócios são mais rápidos e, portanto, podem beneficiar de mudanças rápidas nos preços. O regulador disse que, no interesse do comércio ordenado e da integridade do mercado, os intercâmbios deveriam implementar um sistema para identificar o algoritmo disfuncional, o que poderia levar a uma situação desenfreada e tomar medidas adequadas, incluindo o aconselhamento do membro, desligar tais algoritmos e remover qualquer Ordens pendentes no sistema que emanaram desses algoritmos disfuncionais. SEBI também disse em exigência, a bolsa de valores deveria estar em posição de desligar o terminal dos corretores. No início, as diretrizes regulatórias lidam com a gestão sistêmica de riscos e não parecem infringir a propriedade intelectual de um corretor, o que é ótimo, disse Rajesh Baheti, MD, Crosseas Capital Services. Um comerciante proprietário. O regulador disse que os corretores de ações desejosos de colocar ordens geradas usando algoritmos devem comprometer-se às bolsas de valores que possuem sistemas de monitoramento em tempo real para identificar algoritmos que podem não se comportar como esperado. Além disso, os corretores devem manter logs de todas as atividades comerciais para facilitar a trilha de auditoria. O corretor deve manter logs de todas as atividades comerciais para facilitar a trilha de auditoria, disse SEBI. 27 de outubro de 2007 AGÊNCIAS LONDRES. A recente turbulência no mercado testou a tecnologia dos bancos e está colocando um ponto de interrogação sobre se o comércio algorítmico gerado por computador, cada vez mais popular, é adequado a condições voláteis. A negociação algorítmica em que os computadores fazem vários negócios em frações de segundo elevou-se para compensar 30 do volume de negociação de capital de acordo com o grupo AITE da analista do setor. Também está aumentando o popular nos 3,2 trilhões por dia no mercado de câmbio. EBS, o maior local interbancário para negociação cambial, diz que o comércio algorítmico dobrou de cerca de 15 de seus volumes no início de 2006 para 30 agora. Mas os comerciantes dizem que a atual volatilidade está mostrando as limitações dessa forma de negociação, em ações e em divisas. A negociação algorítmica funciona levando movimentos históricos para prever o que acontecerá no futuro, disse Lee Ferridge, comerciante proprietário sénior do Rabobank. Quando os movimentos do mercado têm pouca semelhança com o que aconteceu no passado, todos os tipos de modelos irão se esforçar. Isso certamente parece ser o caso do Morgan Stanley, que reportou uma perda de 480 milhões no terceiro trimestre da bancada de negociação interna de ações dos bancos que empregava modelos gerados por computador para gerar retornos. Hedge funds usando algo também provavelmente terão sido atingidos. O índice Henland Hedge Fund caiu 0,96 em agosto em comparação com um aumento de 10,16 para o ano como um todo. O desempenho foi particularmente ruim para carteiras empregando modelos algorítmicos. Disse Mehraj Mattoo, chefe global de estratégias alternativas de investimento no Commerzbank Corporates and Markets. As perdas foram causadas por movimentos bruscos, fazendo com que muitos dos modelos desencadeiem ordens de venda nos mesmos títulos ao mesmo tempo, causando uma espiral descendente viciosa. Em alguns casos, altos graus de alavancagem causaram uma maior ampliação das perdas. Os tomadores de risco mais agressivos parecem ter tentado evitar esse tipo de perda tirando da negociação algorítmica quando os mercados estavam mais agitados em 16 de agosto. Muitas pessoas de alta freqüência como hedge funds e as plataformas de negociação proprietárias em bancos trocavam Fora de seus motores até que o pior da volatilidade recuasse, disse uma fonte em uma plataforma de negociação importante. Quando surgiu a crise, aqueles com o máximo em jogo puxaram seus chifres e reverteram para meios de negociação mais tradicionais. Isso pode ter sido porque a tecnologia simplesmente não estava preparada para lidar com o imenso volume de ingressos, dizem fontes do banco . Os bancos tiveram que lidar com o dobro do número de ingressos por dia em que eles estão acostumados e isso está esticando suas capacidades tecnológicas, disse um chefe de negociação eletrônica em um grande banco global. O grande volume está testando a habilidade dos bancos para processar e liquidar os negócios e gerenciar posições de risco. Se eles estão se aproximando do fim de um ciclo no investimento em tecnologia, seus motores comerciais começarão a crucificar. Os grandes movimentos nas moedas - com o dólar da Nova Zelândia perdendo quase 10 contra o iene na semana até o dia 17 de agosto, por exemplo - ajudaram a impulsionar os volumes diários de negociação diária para agosto na Icaps EBS e na plataforma de renda fixa BrokerTec para 945 bilhões, mais do que 50 no ano anterior. Os mercados voláteis também estão fazendo as estratégias de curto prazo que os programas algorítmicos empregam sob desempenho, segundo analistas. Os movimentos diários grandes atuais em moedas significam que são os tomadores de posição de longo prazo que são aqueles que estão ganhando dinheiro, disse Geoff Kendrick, estrategista de moeda na Westpac. Aqueles que procuram uma base intra-dia estão tendo que se demitir para o momento. 17 de maio de 2011 Shailesh Menon MUMBAI: um número crescente de empresas de corretagem na Índia estão oferecendo negociação algorítmica para atrair grandes investidores institucionais. A maioria das grandes empresas de corretagem atualizaram seus softwares de negociação para permitir a negociação algorítmica que permite aos investidores obter o melhor preço possível sem afetar significativamente o preço das ações e aumentar os custos de compra. Cerca de 18 das negociações totais nas bolsas indianas são realizadas através de comandos algorítmicos. Isso se compara com cerca de 60 dos negócios globais em mercados de Hong Kong e Cingapura que são feitos usando estratégias algorítmicas, de acordo com fontes de intercâmbio. Todos os principais fundos usam algoritmos para aumentar o impacto comercial. A execução mais rápida da ordem tornou-se importante, pois os retornos agora são gerados jogando a volatilidade dos preços, disse o chefe de investimentos de uma casa de fundos. A negociação da Algo envolve o uso de modelos matemáticos avançados para tomar decisões de transação nos mercados financeiros. Isso ajuda os investidores de alto volume a colocar pedidos maiores sem perturbar o preço das ações. Grandes blocos de ações geralmente são comprados dividindo o grande bloco de ações em lotes menores e permitindo algoritmos complexos para decidir quando os blocos menores devem ser comprados. Mais de 150 empresas de corretagem na Índia começaram a usar algoritmos, de acordo com um relatório da empresa de consultoria empresarial Celent. Destes, 1015 possuem algues proprietários para exclusividade de estratégia e execução comercial. A Algo Trading está se tornando mais popular entre os investidores institucionais adotando estratégias de negociação de opções. Isso, em algum nível, resultou em volumes de opções subindo cerca de 81 no ano passado. Oferecemos negociação de alta freqüência para clientes institucionais de forma seletiva, disse Rashesh Shah, presidente e diretor executivo da Edelweiss Capital, que presta serviços a cerca de 600 investidores institucionais. Motilal Oswal, presidente, Motilal Oswal Financial Services. Disse: Algoritmos trazem eficiência para negociação de ações. O comércio de alta velocidade será uma oferta importante (para clientes institucionais) do lado dos melhores corretores. O nível de troca de derivados de capital próprio, especialmente opções de índice, é muito maior do que o do patrimônio líquido. A facilidade de negociação em uma única troca, nomeadamente a Bolsa Nacional de Valores Mobiliários, para derivativos patrimoniais, e o menor imposto sobre transações de valores mobiliários sobre negociação de derivativos são algumas das razões para esse desenvolvimento, segundo o relatório de Celent. A Celent espera que os níveis de gastos com tecnologia atinjam 55 milhões em 2012 de 45 milhões em 2011. Os volumes de negociação da Algo aumentaram significativamente em bolsas indianas. No entanto, a maior parte do volume está acontecendo nos principais estoques, onde a liquidez é alta. As estratégias baseadas em opções também estão ganhando popularidade, disse Richard Bentley, vice-presidente da indústria (mercados de capitais), Progress Software, uma empresa de TI com sede em Londres especializada em tecnologias de mercado. O Sr. Bentley espera que novos volumes de negócios na Índia toquem 50 nos próximos cinco anos. 26 de outubro de 2010 Apurv Gupta. ET Bureau MUMBAI: A negociação algorítmica de ações listadas nas bolsas indianas poderia representar 30 dos volumes globais do mercado de caixa em 2012, em comparação com cerca de 20 no momento, de acordo com a empresa de consultoria Celent, com sede nos EUA, citando bolsas de liquidez, tecnologia sofisticada e Conectividade como fatores habilitadores. O comércio algorítmico também conhecido como negociação programada implica o uso de um código de software pré-escrito para executar transações, sem intervenção manual. São dois tipos: execução e situação. Os algoritmos de execução minimizam o custo do impacto ao executar grandes encomendas espalhando-os durante o dia, com as especificações de preço e volume. Os algoritmos situacionais são mais sofisticados e desencadeados quando certas condições são preenchidas. Por exemplo, um algoritmo complexo poderia gerar uma ordem de compra dependendo de uma combinação de movimentos no preço das ações, nível do índice e taxa de câmbio. A Índia representa uma excelente oportunidade para os comerciantes algorítmicos (quantitativos ou sistemáticos) devido à confluência de vários fatores: um quadro legal e regulatório de apoio, bolsas de valores bem estabelecidas e líquidas, tecnologia sofisticada e conectividade às trocas, presença de todos os principais bancos e Empresas de corretagem, abundância de pessoas com conhecimento e experiência relevantes. E competição limitada no espaço, diz o relatório Celent. Intitulado Comércio Eletrônico na Ásia-Pacífico. A Market by Market Update na região dinâmica. De acordo com o relatório Celent. Negociação algorítmica em cinco dos principais mercados da Ásia, Singapura. Hong Kong, Japão, Austrália. E a Índia viu um aumento acentuado nos últimos dois anos. A Celent espera que dentro de três anos, esses mercados terão alcançado o mercado europeu em termos de volumes de negociação algorítmica e de negociação de alta freqüência (HFT). Por exemplo, em Singapura, a introdução do comércio de ADR foi acompanhada de isenções fiscais para incentivar os fabricantes de mercado a participar. Da mesma forma, existem descontos para negociação de opções em Hong Kong. No caso da Índia, o relatório diz que a adoção de novas tecnologias tem sido gradual em comparação com alguns de seus pares na Ásia, e essa tendência pode continuar. Os spreads apertados (diferença entre preços de oferta e de oferta), baixa liquidez visível na oferta e oferta. E a alta taxa de comércio exige muito esforço e habilidade para executar um bom comércio, Sensex 137 ptssays o relatório, acrescentando que a imposição do imposto sobre transações de títulos reduziu as perspectivas de arbitragentes e comerciantes de alta freqüência e impactou a negociação algorítmica até certo ponto . 29 de novembro de 2011 PTI MUMBAI: O regulador dos mercados de capitais, a Sebi, descartou hoje a proibição de produtos de negociação algorítmica, apesar de estar preocupado com a rápida adoção dessas ferramentas e exigiu que sistemas de gerenciamento de risco apropriados sejam implantados pelos players do mercado usando eles. A Sebi não está a proibir esses produtos, disse o presidente da Sebi, U K Sinha, a repórteres à margem de uma reunião da CII nos mercados de capitais aqui, embora ele acrescentou, mas estamos preocupados. NOTÍCIAS O regulador do mercado está planejado para realizar uma revisão de seu sistema de gerenciamento de risco em um futuro próximo e uma proibição de produtos de negociação algorítmica foi apreendida por certos trimestres após uma falha técnica que resultou no cancelamento de todos os negócios de derivativos na BSE durante o comércio de Muhurat Em Diwali (26 de outubro). Sebi havia dito que faria uma revisão completa do sistema de gerenciamento de risco no comércio algorítmico para evitar a repetição de tais incidentes. Nesse sentido, a Sinha esclareceu que as visões das partes interessadas serão levadas em consideração. Vamos consultar todas as partes interessadas antes de tomar uma decisão. Embora a Sebi ainda não estabeleça um sistema de gerenciamento de riscos para esses produtos, queremos que todos os jogadores tenham seus próprios sistemas de gerenciamento de riscos no local, disse Sinha. Sistemas de negociação algorítmica, ou sistemas de negociação de alta freqüência, usam modelos matemáticos altamente avançados para tomar decisões de transações. Este modelo de negociação altamente quantitativo emprega algoritmos computadorizados para analisar dados de mercado recebidos e implementar estratégias de negociação proprietárias em que grandes quantidades de ações são compradas dividindo-as em lotes menores e permitindo que os algoritmos complexos decidam quando os blocos menores devem ser comprados. O uso desses produtos aumentou significativamente nos mercados domésticos nos últimos três anos. Juntando-se a Sinha, o diretor-gerente e diretor executivo da BSE, Madhu Kannan, disse que quando se juntou à bolsa principal há dois anos e meio, apenas 5 por cento dos negócios da BSE costumavam ocorrer usando produtos de algo, mas isso agora passou Até 25%. Dirigindo-se à Associação dos Membros da Intercâmbio Nacional da Índia na semana passada, a Sinha advertiu que o regulador do mercado não permitiria que ninguém mexisse com seu sistema no contexto de alguns membros alegadamente envolvidos em manipulação. Temos um sistema eficaz de gerenciamento de riscos, mas não nos comprometemos. É por isso que estamos prontos para rever, ele acrescentou. 21 de maio de 2013 PTI MUMBAI: Apertando as normas para negociação algorítmica, o regulador de mercado Sebi tornou obrigatório para os usuários ter seus sistemas auditados a cada seis meses e aumentar as penalidades em corretores de ações errantes. O comércio algorítmico ou o linguagem do mercado refere-se a ordens geradas a uma velocidade super rápida por meio de modelos matemáticos avançados que envolvem a execução automatizada do comércio. É principalmente usado por grandes investidores institucionais e suscitou preocupações de que algo expõe pequenos investidores e o próprio mercado, a possíveis riscos sistêmicos. A Sebi emitiu primeiro orientações sobre os negócios da algo em março de 2012, depois de ter assistido a uma tendência crescente de uso de tecnologia avançada para negociação de instrumentos financeiros. Em uma circular emitida hoje, a Sebi disse que decidiu rever as diretrizes do Google seguindo as representações feitas pelo seu Comitê Consultivo Técnico e as novas normas entrarão em vigor a partir de 27 de maio. De acordo com as diretrizes alteradas, corretores de ações e comerciantes que oferecem algo facilidade Precisam sujeitar seu sistema de negociação algorítmica para auditoria a cada seis meses, de modo a garantir o cumprimento dos requisitos prescritos pela Sebi e as bolsas de valores. Essas auditorias deveriam ser realizadas por um auditor do sistema com certificações relevantes. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. September 21, 2014 PTI NEW DELHI: As a liberal tax regime kicks in for overseas investors from next fiscal, the FPIs (Foreign Portfolio Investors) are expected to expand their activities in Indian markets by using the high-frequency trading technology, experts say. High frequency trading, also known as Algorithmic Trading (Algo Trading), refers to the automated execution of trades on the stock markets through pre-programmed software platforms installed on servers. The same is becoming popular in India. While presently only a few Foreign Portfolio Investors (FPIs) have adopted algo-trading, many more a expected to take it up, leading consultancy PwC said. To improve ease of doing business and for better regulatory oversight, the Indian capital markets regulator Sebi created a new FPI category after pooling together different categories of overseas investors such as FIIs, their sub-accounts and Qualified Foreign Investors (QFIs). According to PwC, there has been low FPI participation in algo trades so far, mainly because of the ambiguity related to characterisation of their income as business income or capital gains. If their income is treated as business income, FPIs could have been taxable at 40 per cent on a net income basis, PwC Executive Director Suresh Swamy said. Due to high volume of transactions usually carried on by algo-funds, there was a possibility of that their income would be characterised as business income, Swamy added. However, with government announcement in budget 2014-15 that the income arising from transactions conducted by FPIs would be classified as capital gains with effect from April 1, 2015, many more investors are likely to take to algo-trading. This means FPIs long term capital gains earned on transfer of securities on which securities transaction tax is paid will be exempt from tax, Swamy said. While short term capital gains are taxable at 15 per cent, he added. As per Sebis latest data there are nearly 8,400 registered FPIs in the country. The FPIs have poured in a total of USD 204.64 billion so far into the economy and are one of the largest drivers of Indian stock markets. According to the government, necessary amendments to the norms for treating FPI income as capital gains would be made with effect from April 1, 2015. Under the proposed amendments, any security held by FPI which would be treated as capital asset only so that any income arising from transfer of such security by FPI would be in the nature of capital gain. There is no tax on long term capital gains while short term capital gains are taxable at the rate of 15 per cent. September 16, 2014 Nishanth Vasudevan. ET Bureau I If the lives of start-up founders are about sweat, blood and tears, no one told the trio at Mumbai-based discount broking firm RKSV. To be honest, we have had a considerably smooth ride, says Raghu Kumar, one of the three promoters, briefly describing in a matter-of-fact tone their two-year journey as entrepreneurs. He means it. NEWS Rather, he prefers to let the numbers speak. Within two years of starting operations and largely operating in a dull market, RKSV is now clocking daily turnover of Rs 4,000 crore. Thats about 1.3 per cent of total turnover of NSE, in a business where even the leaders are at 5-6 per cent. For the US-bred trio Raghu, brother Ravi and their friend Shrinivas Viswanath it was a move by the Indian capital market regulator to allow algorithmic trading that encouraged them to dip their toes in Indian waters. And when the Securities and Exchange Board of India allowed the direct market access (DMA) facility in April 2008, which gives investors direct access to a stock exchanges trading system, they decided to put in both their feet. Prior to 2009, their only connection with India was the occasional visit to meet relatives. DMA was the reason we came to India. We saw a lot of opportunities and wanted to explore them, says Raghu, a University of Illinois graduate in actuarial science and finance. The concept of algorithmic, or high frequency, trading was not alien to them. Before coming to India, the brothers were active in the US foreign exchange markets between 2006 and 2008. But, in October 2008, they had to wind up after the global financial markets imploded trading opportunities had dried up, liquidity had shrunk and spreads had widened enough. By then, however, they made a killing of about 2 million, giving them the self-belief and the capital to explore other business ideas. In 2009, Raghu and Ravi, along with Viswanath, a computer engineer in New York, shifted base to India. Although the Indian markets were alien to them, funding a venture was never a problem. Raghu and Ravi spent the first two years trading with their own money, which helped them gauge the pulse of the market here. Meanwhile, they secured a membership to the Bombay Stock Exchange, which had slashed its fees significantly to rope in more members. After making good money in the two years in proprietary trading, they saw stockbroking as a natural progression. But to set up shop in India, at the time they did, was a contrarian call. Disappointed by the previous governments tardy attitude towards business and economic policies, business confidence in India had hit its nadir. Foreign investors were wary and several nonresident Indians (NRIs) were returning to countries where they held passports. The broking industry was bleeding too. While competition in institutional broking business was fierce, retail investors had deserted the markets. But there was still a segment of market participants that was underserved: traders, for whom high brokerage costs was making it difficult to make money. We realised there were many traders who did not have cheaper options to trade, says Kumar. What shocked us was the number of branches that retail brokerages had, which is not the case in the US. It did not take too much time for RKSVs business to pick up as its relatively-older rival Zerodha had taken the plunge by then. Although there was little that RKSV could do to hold an edge in terms of technology, it managed to attract clients by launching the unlimited trading model, where traders can transact for as many times at a fixed cost. Currently, RKSV has about 20,000 clients. They are serviced by about 50 employees from its office in Mumbais emerging financial services hub, Bandra-Kurla Complex. Raghu said the firm is looking to double its client base to about 40,000 in 2014-15. Thats not bad for a two-year-old, first-generation firm. STARTED: 2012 (retail trading) FOUNDERS: Raghu Kumar, Ravi Kumar, Shrinivas Viswanath DAILY TRADING TURNOVER: Rs 4,000 crore REVENUES: Not disclosed April 11, 2014 Ashutosh R Shyam. ET Bureau The US securities market regulator, Securities amp ExchangeCommission (SEC), allowed the first high-frequency trade (HFT) in 1998. Now, such trades account for almost 60-70 per cent of equity volumes in the US. A new book by Michael Lewis, called Flash Boys, claims the US stock market is rigged in favour of HFTs, prompting regulators to take a closer look at the trades. ET decodes high frequency trading, also known as algorithmic trading. What is high frequency trade It is a trade based on computer programming, referred to as algorithm that executes orders in exchange-traded securities swiftly. Unlike a trading order initiated by a trader, an algorithm is designed to process a colossal amount of data in a fraction of a second. The objective of high-frequency trade (HFT) is to boost profitability by executing bulk trades on any trading opportunity available at wafer-thin margin. The success of an HFT trader depends on the speed of the transaction. The average transaction time for HFT now is micro-milli seconds. A milli second is 11,000th of second and a micro second is 11,000,000 of a second. What is a high frequency traders mode of operation On the basis of historical data, a tested pattern is formed to execute numerous trading strategies. The computer programmer writes an algorithm based on many such patterns. Depending on the risk-reward rules set in a computer programme, HFT traders move in and out of traded securities, in a time span ranging from a fraction of a second to a few hours. For instance, on analysing some historical data, a programmer may find that about 70-75 per cent of the time, whenever a particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, it leads to a 5 per cent correction in the stock price. On the basis of this trend, whenever that particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, the computer will automatically initiate a sell order in bulk quantity. In other words, an HFT trader exploits predictable temporary deviation from stable statistical relationship among stocks. Rather than long-term investors, an HFT trader usually competes with other HFT traders. What are the basic rules for an HFT trader The odds of going wrong can be as high six out of 10 times, but profits earned on right trades are many times higher than the loss incurred on wrong trades. As a result, Sharpe ratio, a measure of return adjusted for risk. is significantly higher than the traditional buysell strategy. What is the history of HFT trading US market regulator Securities and Exchange Commission (SEC) allowed the first HFT trade in 1998. Now, almost 60-70 per cent of equity trading volumes in the US is an HFT. According to Bank of England, HFT trades in Europe reached 40 per cent of equity order volumes, and in Asia, it ranges between 5-10 per cent. Getco, Knight Capital, Jump Trading, and Citadel are among the largest HFT trading firms in the US. Why are HFT traders under regulatory lens Globally, market regulators believe HFT traders bring excessive volatility to the markets. and pose serious risks to the financial system. While analysing the reasons for the flash crash that occurred in May 2010, the US SEC concluded in its report that the action of HFT traders contributed to volatility. HFT traders are levied charges for benefiting from the index re-balancing by mutual funds. For instance, on account of market capitalisation adjustment, if a stock is moving in or out of the index, the algorithm provides for a projection of the expected stock price movement on the basis of an institutional order-book leading to really handsome returns. Italy was the first country to introduce a levy of 0.002 per cent on an equity transaction that lasts less than 0.05 seconds. What does an HFT trader bring to markets An HFT trader acts as one of the most important market-makers and brings down the spread between the bid and ask prices. For instance, if the bid price of any security is Rs 100 and ask price Rs 101, the HFT trader will try to place an order at Rs 100.05 for bid and Rs 100.95 for an ask quote. This action leads to the execution of the trade. High frequency trades form just one-third of total volumes in India April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. March 12, 2014 Bloomberg NEW YORK: Growth in high-frequency and algorithmic trading may promote efficiency in the spot-trading foreign exchange market. according to a research paper published by the Federal Reserve Bank of New York. Arbitrage opportunities, or market price differences, occurred in about 1 in every 20 seconds between the euro-dollar, dollar-yen and euro-yen currency pairs during the active part of the trading day during early 2000s, Ernst Schaumburg. a research officer at the New York Fed wrote in a report published on Tuesday, citing EBS data. The discrepancy has declined since about 2004 and has been almost zero since 2008, he said. While other factors may be at play, these data are certainly consistent with a view that the rise in algorithmic and high-frequency trading enhanced market efficiency as measured by the availability and persistence of pricing arbitrage opportunities available in the FX spot market, Schaumburg wrote. High-frequency trading in foreign-exchange markets rose to 25 of the market in 2011 from nearly nonexistent about 14 years ago, according to the report, citing Bank for International Settlements data. The report cited an example using 2007 EBS price quotes, in which an investor could have used 1 billion euros to buy 1.316 billion, then converted the position to 154.2 billion yen, and then finally exchanged it again to Europes common currency, yielding a profit of 120.65 euros per 1 million invested. The so-called round-trip transaction, or triangular arbitrage, doesnt include transaction costs. While this profit may seem small, in efficient markets such arbitrage opportunities ought to be short-lived and few and far between, Schaumburg wrote. Schaumburg couldnt immediately be reached by telephone for comment. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. January 19, 2014 I have seen The Wolf of Wall Street and dont think very highly of it, though the acting, particularly Leonardo DiCaprios, was very good. Firstly, it was way too long. Secondly, the movie was highly exaggerated. It is hard to believe that the things portrayed in the movie like drinking and doing drugs at work were common in the US even then. It was more an exception rather than the rule. In the past 15 years such stories have been hard to come by even the investment banks that we read about, after the Lehman Brothers collapse, were not on this scale. We need to keep in mind the movie is set in the 1990s when stock markets were not evolved. It was still early days for markets, online trading was nascent and the rules of the game were not established. Fortunately or unfortunately, India was lagging behind developed markets. We opened the economy in 1991 and online trading came to India only in 1994. Markets here have not seen the high point the US has, not even in 2007. India accounts for only 0.5-1 of the global fee income and broking commission pool, while the US accounts for 30-40. Average commissions in India in the early 1990s used to be 3-5, and are today only one-hundredth of that at 0.03-0.05 Algorithmic trading now accounts for 90 of volumes here gone are the rings and the screaming. I still remember the first time I visited the ring at the Bombay Stock Exchange in 1993. I had heard and read a lot about it and it was a surreal experience. It was around 12.30 pm on a really hot day and everyone was sweating and shouting. I could not understand what anyone was saying but people were animatedly buying and selling. The 1990s and early 2000s were marked by long periods of inactivity. For a year after the Harshad Mehta scam, people in brokerages would come in at 10 am and leave at 10.15 am. There was also a lot of free time once again after the dotcom bust. While in the movie, people are really stressed out at work, here the stress was over not having much to do and the fear of losing ones job. In India, 80 of the funds flow is controlled by banks whereas in the US it is only 40-50. Brokers in India never had the kind of money that the movie shows brokers making. Owners of brokerages here couldnt display their wealth the way DiCaprio does in the movie. because there was no wealth here. If the total volume on the markets was Rs 100 crore a day, it was a really big deal. Whenever brokers made some money, they would typically invest in a house. There was no cash flow. I dont remember a single broker whose wealth could be compared to that of an industrialist. We have never had the excesses of Wall Street because the broking community is quite conservative by nature and also because of the rules put in place by the Reserve Bank of India and the Securities and Exchange Board of India. Most of the community was either Gujarati or Marwari, who are fairly traditional even now. I wouldnt say drinking was absent at parties, but it was relatively uncommon. Most brokerages were also family-owned and therefore an extension of their home. The most important day for brokerages used to be and still is, to an extent, Diwali, the day of Muhurat trading, where most of the owners family is present. That is the culture. December 16, 2013 Ram Sahgal. ET Bureau MUMBAI: Concerned by a sharp fall in commodity exchange volumes, regulator Forward Markets Commission (FMC) might announce stronger risk management measures and a few proposals aimed at attracting greater participation in a market hit by the fallout from a newly-introduced transaction tax and the Rs 5,500-crore NSEL crisis. Apart from finalising norms on Settlement Guarantee Fund (SGF), used by exchanges to contain risk of counter party default, the regulator could relax exposure limits for brokers and clients in farm and non-farm futures contracts and automated trading norms to deepen the market, said a commodity exchange official privy to discussions held a few weeks ago. The specific details of these proposals would be finalised early next month, said the official. SGF norms will provide comfort to participants that exchanges have the wherewithal to combat risk. At the same time, to boost trading in derivative contracts in agri contracts and especially those where commodity transaction tax (CTT) has been levied, position limits are proposed to be raised. Also, algo guidelines stipulate an order to trade ratio of 20. that may be relaxed. For instance, said another exchange official, since CTT was levied on all gold contracts in July, many participants shifted from kilo gold contracts to mini (100 gm) and smaller denomination contracts in the metal. The plan is to increase position limits in such contracts, which would to some extent offset the effects of CTT. In algorithmic trading, every 20 orders currently must result in one trade. That ratio would most likely be increased by FMC. The need for SGF norms was felt in light of the NSEL scam, which surfaced in July end. Exchanges have to constitute SGF from 5 of gross revenues each year and base minimum capital paid by brokers to become members of an exchange. While it is refundable to brokers, BMC is that portion of deposit on which brokers do not get any trading exposure. In a market hit by CTT and the NSEL crisis, these measures could add their mite to the fallen turnover, said Suresh Nair, executive director, Admisi Commodities. However, other brokers privy to discussions by the newly constituted risk management group - seized of the SGF and position limits proposals - said final norms on SGF will have to take into account the concern that BMC could be withdrawn in case a broker surrenders membership on an exchange. On algo trades, they said that a lot of attention must be paid on how to stop the algo from placing orders relentlessly, especially in contracts where far months are not too liquid. If, for instance, an algo relentlessly sells a near month liquid contract and buys a far month less liquid contract, it could create artificial scarcity in the far month and also price anomaly. In the fortnight ended November 30, trading volumes on six exchanges led by MCX dipped 65 from a year ago to 2.6 lakh crore. Of this, bullion trade was 1.02 lakh crore, down 72. The markets have fallen drastically from July mainly because of CTT of Rs 10 per lakh on sell side of non-farm and processed commodities and a 5,500-crore payment default on Financial Technologies-owned NSEL, which has dented investor confidence. FT is also the promoter of MCX, Indias largest commex. May 21, 2013 PTI MUMBAI: Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. Dividend hunters on Dalal Street have a good reason to rejoice, for now Dalal Street appears to have given a thumbs down to Cyrus Mistrys unceremonious exit as chairman of the Tata Group. But, beneath the cacophony of distressed investors and market watchers, who saw Mistry as the prospective saviour of the debt-laden group, theres a section of shareholders who might be quietly rejoicing his removal. These are the long-term investors of various Tata Group companies who have been squeezed by Mistrys conservative dividend policy of late. Many shareholders - a chunk of them are retirees and Parsis who have lived off dividends from various companies for decades - have been infuriated with Mistrys decision to slash dividends. For them, the appreciation in share prices in the past year or so mattered less than the decline in dividend payouts. This is because till the end of 2012, when Ratan Tata was at the helm, staying invested in major Tata companies fetched near-assured returns in the form of hefty dividends. But after Mistry took charge, one was never assured of such payouts as they became erratic. At the group level, in 2015-16 the dividend payout by all Tata companies was 41 lower than the previous financial year. In 2015-16, 27 companies doled out dividends worth Rs 11,196 crore against Rs 19,167 crore paid by 36 companies in 2014-15, according to an ETIG study. This cut in dividend payout was by no means modest as Mistry wanted to lower the burden on companies, groaning under burgeoning debt. For instance, shareholders of Tata Motors were paid 10 dividend in 2015-16 after paying nothing to them in 2014-15 - the first such instance for the company in 15 years. In a Tata Motors shareholder meeting in August 2015, Mistry had said, Let me tell you it does not give me any pleasure to deny your rightful dividend. I know that many of you depend a lot on the dividend. Before 2014-15, the company had paid 100-200 dividend in the preceding five years. Even as shareholders fumed, a pragmatic Mistry continued, . I request you to look at the finances of the company and also look for the long term. We have to make some sacrifices for the long-term good of our company . In Indian Hotels. while shareholders did not receive divi dends in 201314 and 2014-15, they got 30 in 2015-16. Again, this payout was way lower than what the company had paid before 2012 - when Mistry took charge of the Tata Group - when shareholders had got at least 100 as dividend. So, it looked like Mistry had tried to link dividend payouts to profitability of companies. As a result, barring TCS - the groups most profitable venture - and a handful others, fewer companies in the conglomerate could afford to consistently pay good dividends. Now, with Mistrys exit, these investors will hope that the group companies will revert to its practice of paying handsome dividends. While Mistrys successor will be under pressure from financial markets to signal that the groups cost-cutting measures are on track, the person will also have to figure out a way to placate old-time influential shareholders of Tata companies. Fique no topo das notícias comerciais com a aplicação The Economic Times. Download it Now

Mma Forex Owner

Ao usar este site, você considera ter lido e concordado com os seguintes termos e condições: A seguinte terminologia aplica-se a estes Termos e Condições, Declaração de Privacidade e Aviso de Aviso e qualquer ou todos os Contratos: Cliente, Você e Você se referem a você, o Pessoa acessando este site e aceitando os termos e condições da Companhia. A Companhia, nós mesmos, nós e nós, refere-se à nossa empresa. Festa, Festas ou Nós, refere-se tanto ao Cliente como a nós mesmos, seja o Cliente ou nós mesmos. Todos os termos referem-se à oferta, aceitação e consideração do pagamento necessário para realizar o processo de assistência ao Cliente da forma mais apropriada, seja por reuniões formais de duração fixa, ou qualquer outro meio, com o propósito expresso de atender a Necessidades dos clientes em relação à provisão dos produtos de serviços declarados da Companhia, de acordo com e sujeito à lei em inglês prevalecente. Qualquer uso da terminologia acima mencionada ou de outras palavras no singular, no plural, na capitalização e / ou no que são, são considerados como intercambiáveis ​​e, portanto, se referem ao mesmo. Temos o compromisso de proteger sua privacidade. Os funcionários autorizados dentro da empresa com base em necessidade de uso apenas usam qualquer informação coletada de clientes individuais. Revisamos constantemente nossos sistemas e dados para garantir o melhor serviço possível aos nossos clientes. O Parlamento criou delitos específicos para ações não autorizadas contra sistemas e dados informáticos. Investigaremos tais ações com o objetivo de processar e processar processos civis para recuperar os danos causados ​​aos responsáveis. Estamos registrados sob a Lei de Proteção de Dados de 1998 e, como tal, qualquer informação relativa ao Cliente e seus respectivos Registros de Cliente pode ser passada para terceiros. No entanto, os registros de clientes são considerados confidenciais e, portanto, não serão divulgados a terceiros, exceto o Finance Magnates. Se legalmente obrigado a fazê-lo às autoridades competentes. Não iremos vender, compartilhar ou alugar suas informações pessoais a terceiros ou usar seu endereço de e-mail para correio não solicitado. Quaisquer e-mails enviados por esta Empresa só estarão relacionados com a prestação de serviços e produtos acordados. Isenção Exclusões e Limitações As informações contidas neste site são fornecidas de acordo com a base. Na maior medida permitida por lei, esta Companhia: exclui todas as representações e garantias relacionadas a este site e seus conteúdos ou que são ou podem ser fornecidos por qualquer afiliado ou qualquer outro terceiro, inclusive em relação a quaisquer imprecisões ou omissões neste site E a literatura da Companys e exclui toda a responsabilidade por danos decorrentes ou em conexão com o uso deste site. Isso inclui, sem limitação, perda direta, perda de negócios ou lucros (independentemente de a perda de tais lucros ser previsível, surgiu no curso normal das coisas ou tenha avisado a Companhia sobre a possibilidade de perda potencial), danos causados Para o seu computador, software, sistemas e programas informáticos e os dados sobre o mesmo ou quaisquer outros danos diretos ou indiretos, consequentes e incidentais. Finanças Magnates, no entanto, exclui a responsabilidade por morte ou danos pessoais causados ​​por sua negligência. As exclusões e limitações acima se aplicam somente na medida permitida por lei. Nenhum dos seus direitos legais como consumidor é afetado. Usamos endereços IP para analisar tendências, administrar o site, rastrear o movimento dos usuários e reunir amplas informações demográficas para uso agregado. Os endereços IP não estão vinculados a informações de identificação pessoal. Além disso, para a administração de sistemas, a detecção de padrões de uso e a solução de problemas, nossos servidores web registram automaticamente informações de acesso padrão, incluindo o tipo de navegador, o horário de acesso, o URL solicitado e o URL de referência. Esta informação não é compartilhada com terceiros e é usada somente nesta empresa com base em necessidade de saber. Qualquer informação identificável individualmente relacionada a esses dados nunca será usada de nenhuma maneira diferente da indicada acima sem sua permissão explícita. Como a maioria dos sites interativos, este site da Companhia ou ISP usa cookies para nos permitir recuperar os detalhes do usuário para cada visita. Os cookies são usados ​​em algumas áreas do nosso site para permitir a funcionalidade desta área e facilidade de uso para as pessoas que visitam. Links para este site Você não pode criar um link para qualquer página deste site sem o nosso prévio consentimento por escrito. Se você criar um link para uma página deste site, faça isso por sua conta e risco e as exclusões e limitações estabelecidas acima serão aplicáveis ​​ao seu uso deste site, ligando-se a ele. Links deste site Não monitoramos nem analisamos o conteúdo de outros sites de partes que estão vinculados a partir deste site. As opiniões expressas ou materiais que aparecem em tais sites não são necessariamente compartilhadas ou endossadas por nós e não devem ser consideradas como publicadoras de tais opiniões ou material. Lembre-se de que não somos responsáveis ​​pelas práticas de privacidade ou conteúdo desses sites. Nós encorajamos nossos usuários a estar cientes quando deixam o nosso amplificador do site para ler as declarações de privacidade desses sites. Você deve avaliar a segurança e confiabilidade de qualquer outro site conectado a este site ou acessado através deste site, antes de divulgar informações pessoais. Esta Empresa não aceitará qualquer responsabilidade por qualquer perda ou dano de qualquer forma, seja como for, causada pela divulgação a terceiros de informações pessoais. Direitos de autor e outros direitos de propriedade intelectual relevantes existem em todos os textos relacionados aos serviços da Companys e ao conteúdo completo deste site. Todos os direitos reservados. Todos os materiais contidos neste site estão protegidos pela lei de direitos autorais dos Estados Unidos e podem não ser reproduzidos, distribuídos, transmitidos, exibidos, publicados ou transmitidos sem autorização prévia por escrito da Finanças Magnates. Você não pode alterar ou remover qualquer marca registrada, direitos autorais ou outro aviso de cópias do conteúdo. Todas as informações nesta página estão sujeitas a alterações. O uso deste site constitui aceitação do nosso acordo de usuário. Por favor, leia nossa política de privacidade e termos de responsabilidade legal. A negociação de câmbio em margem traz um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Antes de decidir trocar câmbio você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de que você possa sustentar a perda de algum ou todo seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação cambial e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas. As opiniões expressadas no Finance Magnates são aquelas dos autores individuais e não representam necessariamente a opinião da empresa Fthe ou de sua administração. O Finance Magnates não verificou a precisão ou base de fato de qualquer reivindicação ou declaração feita por qualquer autor independente: erros e omissões podem ocorrer. Quaisquer opiniões, novidades, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas neste site, pela Finance Magnates, seus funcionários, parceiros ou contribuidores, são fornecidos como comentários gerais do mercado e não constituem conselhos de investimento. A Finance Magnates não aceita qualquer responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda de lucro, que possa surgir direta ou indiretamente do uso ou dependência de tais informações. Nenhuma das partes será responsável perante o outro por qualquer falha em cumprir qualquer obrigação de acordo com qualquer Contrato que seja devido a um evento fora do controle de tal parte, incluindo mas não limitado a qualquer Ato de Deus, terrorismo, guerra, insurgência política, insurreição, tumultos , Agitação civil, ato de autoridade civil ou militar, insurreição, terremoto, inundação ou qualquer outra eventualidade natural ou causada pelo homem fora do nosso controle, o que causa a rescisão de um contrato ou contrato celebrado, nem que poderia ter sido razoavelmente previsto. Qualquer Parte afetada por tal evento deve informar imediatamente a outra Parte da mesma e usar todos os esforços razoáveis ​​para cumprir os termos e condições de qualquer Contrato aqui contido. O incumprimento de qualquer das Partes para insistir no cumprimento rigoroso de qualquer disposição deste ou de qualquer Contrato ou a falha de qualquer das Partes em exercer qualquer direito ou remédio para o qual ele ou eles têm direito nos termos do presente documento não constituirá uma renúncia e não causará uma Diminuição das obrigações ao abrigo deste ou de qualquer acordo. Nenhuma renúncia a qualquer das disposições deste ou de qualquer Contrato será efetiva, a menos que seja expressamente declarado como tal e assinado por ambas as Partes. Notificação de Mudanças A Empresa reserva-se o direito de alterar essas condições de tempos em tempos, conforme entender, e seu uso contínuo do site significará sua aceitação de qualquer ajuste a estes termos. Se houver alguma alteração em nossa política de privacidade, anunciaremos que essas mudanças foram feitas em nossa página inicial e em outras páginas-chave em nosso site. Se houver alguma alteração na forma como usamos os dados do nosso site, as informações de identificação pessoal, a notificação por e-mail ou correio postal será feita para aqueles afetados por esta alteração. Qualquer alteração na nossa política de privacidade será postada em nosso site 30 dias antes de essas mudanças ocorrerem. Por conseguinte, é aconselhável reenviar esta declaração regularmente. Estes termos e condições fazem parte do Contrato entre o Cliente e nós mesmos. O seu acesso a este site e a realização de uma reserva ou Acordo indica o seu entendimento, concordância e aceitação, do Aviso de Isenção e dos Termos e Condições completos aqui contidos. Seus direitos legais do consumidor não são afetados. Finanças Magnates 2015 Todos os direitos reservados Dubai, proprietário do MMA Forex detido em alegações de fraude Ron Finberg Brokers (Retail FX) Segunda-feira, 26.08.2013 14:11 GMT Em uma história que começou no final do ano e cresceu há seis meses, os investidores de MMA Forex, com sede em Dubai, começou a tomar as coisas em suas próprias mãos depois que o corretor se recusou a pagar os depósitos. O MMA Forex, de propriedade de Malik Noureed Awan, forneceu serviços de negociação de forex on-line, bem como contas gerenciadas, e afirmou estar transacionando 20B em volume por mês. O corretor online faz parte das empresas do grupo MMA que incluem interesses em companhias aéreas, maquinaria pesada e publicidade. Com os investidores incapazes de retirar fundos, a empresa está sendo exposta como uma fraude, o que levou à investigação do corretor pela polícia local e à detenção de Awan pelas autoridades. Grandes lucros sem experiência necessária Marketing de alto retorno com sua conta gerenciada, a MMA Forex visou a enorme população de trabalhadores estrangeiros em Dubai, bem como pessoas de baixa renda com reivindicações de retornos garantidos. Em sua divisão de auto-negociação, o corretor é acusado de seguir o caminho de lojas de bússolas de divisas não regulamentadas e solicitar investidores sem educação sobre os benefícios da negociação no forex e, em seguida, manipular contas. De acordo com fontes baseadas em Dubai, o MMA Forex é um dos muitos corretores não regulamentados que operam na região. No caso MMA Forexs, o corretor principalmente frio chamou potenciais clientes, mantendo um perfil baixo de sua existência dentro do Dubai. No entanto, no Pakisan, onde as empresas do Grupo MMA têm uma maior exposição, o corretor alavancou as empresas dos grupos para comercializar suas operações e, aparentemente, era bem conhecido em Islamabad e por sua vez. Depois de criar um relacionamento com os clientes, o MMA Forex exortaria os clientes a encaminhamentos. Usando esse sistema de fidelização da confiança, a MMA continuou a atingir os investidores sem educação, enquanto se mantém abaixo do radar das autoridades. Usando exemplos de clientes que receberam pagamentos elevados, os meios de comunicação do Golfo informaram que os investidores estavam mesmo aceitando empréstimos para reinvestir nas contas do MMA Forex. Outro HYIP Disaster Similar a outros programas de investimento de alto rendimento (HYIP), o MMA Forex foi exposto como uma fraude, já que os clientes começaram a denunciar que não estavam sendo pagos. Como resultado, os investidores começaram a usar a internet para reunir e relatar sua situação. O Facebook tornou-se o local de escolha para os clientes. Usando o Facebook, a rede social tornou-se um centro para os clientes divulgar suas reivindicações contra o corretor em MMAs e Awans páginas do Facebook. No Facebook, existia um diálogo de ida e volta entre clientes irritados, supostos clientes felizes, Awan e MMA Forex. Enquanto a maioria dos comentários foram removidos da página de Awans, ele insistiu que as reivindicações eram o resultado de extorsionistas. No entanto, mesmo na página oficial dos corretores, os funcionários também alegaram ter sido roubados por Awan, quando ele fugiu do país e funneou dinheiro de volta ao seu país de origem, no Paquistão. Investigação e detenção Com as perdas, os investidores se aproximaram das autoridades locais, com a polícia iniciando uma investigação. Como o caso continuou, os clientes continuaram a se tornar mais vocais ao se unirem às suas reivindicações. Após as investigações, a Gulf News informou que Awan foi detido pela polícia em resposta às acusações contra ele e MMA Forex. Com sua detenção, mais antigos clientes saíram com suas reivindicações contra o MMA Forex e estão exigindo justiça. Na sua página pessoal do Facebook e nas páginas do Grupo MMA, Awan continua a defender sua inocência. De acordo com seus comentários, todos os clientes serão pagos uma vez que a polícia finalize sua investigação em 30-50 dias. No Facebook, Awan era todo o negócio como de costume e surpreendentemente continua a promover o MMA Forex para potenciais clientes, juntamente com outros grupos da MMA. Com o caso pendente para atacar os tribunais, a história está agora nas mãos das autoridades locais. Para os investidores, o MMA Forex prova mais uma vez os riscos de HYIPs e como eles estão condenados a falhar. Do outro lado da história, é o que parece ser um arrogante dono de grandes grupos de empresas que está construindo seu império com base em mentiras e enganos, enquanto pisando o infeliz enquanto ele se eleva mais alto. Longe do fundo de clientes estou surpreso Para ler todas as histórias de como é que todos são tão simples e SEM NADA. OU pode ser tudo são pessoas inocentes Havia muitas empresas ilegais e existem muitas empresas, mas lembre-se do seguinte Sempre verifique a cópia da licença comercial e se você deseja negociar operações de Forex, Commodities ou Stocks, existem duas Principais Autoridades Reguladoras e estas são 1. O Banco Central dos Emirados Árabes Unidos para negociação nos mercados financeiros da Intrsquol: Forex, Commodities Stocks trading etc 2. Dubai Gold Commodities Exchange (DGCX) para negociação apenas na DGCX e não nos mercados financeiros da Intrsquol Agora, existem muitas empresas que só possuem a licença de comércio econômico de propriedade Dubai ou Abu Dhabi e nenhuma outra licença, mas ainda as pessoas investem cegamente e, mais tarde, choram e gritam. Se você investiu com essa empresa, então você deve denunciar o assunto à Conformidade do Departamento Econômico e também à Polícia e dizer-lhes que esta empresa não tem uma licença adequada e eles o enganaram de forma enganada e tirou seu dinheiro. Mantenha sempre o seu boleto de depósito de dinheiro e as cópias do formulário de abertura de conta e envie com sua reclamação Se a empresa licenciada do Banco Central da UAE lhe fornecer plataforma DGCX, você deve verificar suas duas licenças. 1. Banco Central da licença dos Emirados Árabes Unidos 2. Licença DGCX Se a empresa licenciada da DGCX fornecer Na plataforma Intrsquol Financial Markets, você deve verificar suas duas licenças. 1. Licença DGCX. 2. Licença do Banco Central de EAU. Em ambas as condições, se alguma das empresas não fornecer sua cópia de licença, informe diretamente o assunto para a autoridade de licenciamento ou para a Polícia ou Para Niaba em relação a essa VIOLAÇÃO DE LICENÇA da empresa e também tiraram o seu dinheiro de forma enganosa Muitas pessoas não querem problemas policiais ou judiciais para que não os relate, mas você deve informar suas autoridades de licenciamento e levará apenas alguns minutos. Você pode enviar as cartas de queixa através de e-mails ou fax ou por correio. Nunca escreva nomes de empresas nas mídias sociais através da Internet, porque eles podem processá-lo por difamação. Você é um sofredor e então você vai sofrer mais porque você não agiu no momento certo, bem como no direito, mas eles podem. Dubai: Baixas investidas em câmbio (forex) no país estão em limbo financeiro após o fechamento inesperado de uma negociação cambial de Dubai Empresa onde investiram milhões de dirhams. Cerca de 30 investidores do MMA Forex Online Trading Services trocaram para a Mai Tower em Al Qusais no sábado, exigindo que a empresa devolva seu dinheiro. Um sinal que leu em renovação foi postado na porta do MMA Forex no 11º andar. A segurança dos edifícios disse à Gulf News que o Departamento de Investigação Criminal de Dubai Polices (CID) encerrou o escritório há seis meses com base em alegações de fraude. Eu investei 25.000 Dh91.825 no MMA Forex. A metade disso veio das minhas economias, e na outra metade tirei um empréstimo, Zahid, de 32 anos, do Paquistão, disse à Gulf News. O triste é que convidei dois de meus amigos a investir também. Links relacionados Zahid disse que ele mal está sobrevivendo por causa dos pagamentos do empréstimo. Sessenta por cento do meu salário vai para o reembolso do meu empréstimo. O que está à esquerda é suficiente para a sobrevivência, disse ele. Ele está entre as mais de 200 pessoas que esperaram para recuperar o dinheiro da empresa nos últimos dez meses. Um investidor, que preferiu não ser identificado, disse que investiu 12 mil do fundo educacional para crianças. Estou mentalmente torturado todos os dias, pois parece que comprometi o futuro dos meus filhos. Queremos o nosso dinheiro de volta, estamos passando fome. Temos muitos problemas. Temos que pagar nosso aluguel, tudo o resto, disse um residente indiano que investiu 78.800. O portfólio de clientes do MMA Forexs inclui profissionais do Paquistão, Índia, Bangladesh e Filipinas. Alguns reuniram recursos juntos enquanto um investiga usando o dinheiro de seus amigos. Agora ele amigo me dá um problema de volta para casa. Hes ameaçando machucar minha família se eu não puder reembolsá-lo, disse S. A. um limpador que investiu Dh31,000 em nome de seu amigo. O comércio de Forex é o negócio de fazer lucros, especulando sobre o valor de uma moeda em comparação com outra. Os investidores disseram à Gulf News que a MMA Forex ofereceu aos clientes uma conta de negociação gerenciada por investidores para um investimento mínimo de 5.000, que prometeu até 12 por cento nos lucros mensais. Uma conta com suporte de especialistas requer um depósito mínimo de 3.000, que, em caso de perdas, não seria mais de 15 por cento do seu investimento. Para a conta gerenciada por investidores, os investidores disseram ter certeza da segurança de seu investimento através de uma cláusula no contrato que dizia: O cliente não está exposto a qualquer ameaça de perda. Se ocorrer alguma perda, o MMA Forex será responsável por isso. No entanto, a partir de outubro de 2012, os investidores deixaram de ganhar lucros. O MMA Forex management lhes disse que não podiam pagá-los nos próximos dois meses. Os dois meses se estenderam até dez. Quando eles tentaram retirar seu dinheiro, foi inútil. Os investidores também exigiram respostas do MMABank GT, situado no 15º andar da mesma torre, onde alguns investidores afirmam que depositaram seu dinheiro. A MMABank GT faz parte do Grupo de Empresas MMA, da qual a Malek Noureed Awan é a CEO. Awan, um empresário paquistanês de 20 anos, está atualmente detido na delegacia de Al Qusais. Ele está sob investigação por reclamações apresentadas contra ele pelos investidores da MMA Forex. Quando o Gulf News falou com Awan, ele disse que os investidores estavam enganados em sua queixa. Não tenho relações com o MMA Forex. Eles estão apenas chantageando-me para tirar seu dinheiro, disse Awan em uma teleconferência pré-organizada. Eu não estava no comando do MMA Forex. É apenas uma empresa relacionada à minha família. A Gulf News apontou para Awan que o site de sua empresa mencionou que um de seus marcos foi a instalação do MMA Forex Online Trading em 2006. Awan insistiu que o nome de sua empresa era o MMA Financial Investments Online Trading, do qual o MMA Bank GT era um membro. Dois dias após o acesso ao site do MMA, o mesmo texto que o Gulf News apontou para Awan foi alterado para suportar o nome da MMA Financial Investments Online Trading. Em uma investigação mais aprofundada, a Gulf News observou que os principais conteúdos e perfis de empresas nos sites do MMA Forex e Awans MMABank GT são idênticos. O número de corretores de operações de forex, seus volumes comerciais, ferramentas de negociação, entre outros, se espelharam. Os contratos MMA Forex obtidos pela Gulf News também tiveram selos da MMABank GT. Uma rápida pesquisa on-line apontou para uma entrevista em vídeo da ARY News com Awan que foi postada no YouTube há dois anos. O segmento de vídeo mostrou-lhe falar sobre MMA Forex, dizendo que tem 100 mil clientes em todo o mundo. Temos 72 agências em todo o mundo. Nós temos nossa própria plataforma e temos casas de corretores aqui, ele disse na entrevista. Eu investei na conta de negociação automática. Pedi a retirada no dia 1 de outubro, mas pedi-me que enviasse pedidos após o 10º, já que a primeira semana é dias de lucro e muito ocupado. Fingers Crossed .. Eu aceito todos os usuários do MMA Forex para dar experiências de entradas aqui. Ele parece. Veja mais Ok, mas eu ainda não consegui fazer retiradas. Então vamos ver. Espero que sejam legítimos. Mostrar menos Login com Facebook BETA Avaliamos os últimos sinais de mídia social (sobre o mmaforex) do Twitter, Facebook e Google para ter uma idéia sobre a opinião pública. MMA Forex - Online Trading Sevices, Dubai - Emirados Árabes Unidos

Não Realizado Forex Gain And Loss

O que são ganhos e perdas não realizados 98 das pessoas acharam esta resposta útil Uma perda não realizada ocorre quando um estoque diminui depois que um investidor o compra, mas ele ou ela ainda não vendeu. Se uma grande perda não for realizada, o investidor provavelmente espera que as fortunas dos estoques se voltem e o valor do estoque agora aumentará após o preço no qual foi comprado. Se o estoque voltasse acima do preço original, o investidor teria um ganho não realizado pelo tempo que ele ainda detém no estoque. Por exemplo, digamos que você compra ações no TSJ Sports Conglomerate em 10 por ação e, em seguida, pouco depois, o preço da ação cai para 3 por ação, mas você não vende. Neste ponto, você tem uma perda não realizada neste estoque de 7 por ação, porque o valor de sua posição é 7 dólares a menos do que quando você entrou pela primeira vez na posição. Let39s dizem que as fortunas da empresa então mudam e o preço da ação sobe para 18. Como você ainda não vendeu o estoque, você já obteve um ganho não realizado de 8 por ação (8 acima, onde você comprou pela primeira vez). Ganhos ou perdas são ditos serem quotrealizedquot quando um estoque é vendido. Isto é especialmente importante a partir de uma perspectiva fiscal, pois, em geral, os ganhos de capital são tributados apenas quando são realizados. Os ganhos e perdas não realizados também são comumente conhecidos como quotpaperquot lucros ou perdas, o que implica que o earnloss é apenas papel quoton real. Isso pode ser verdade desde uma perspectiva fiscal, mas lembre-se de que uma perda é uma perda, seja ela realizada ou não . Esta resposta foi útil 96 das pessoas acharam esta resposta útil Ganhos e perdas não realizados (também conhecidos como ldquopaperrdquo gainslosses) são o valor que você está subindo ou baixando nos títulos que você compra, mas ainda não vendeu. Geralmente, as ganhos de ganhos não realizados não o afetam até que você realmente venda a segurança e, portanto, ldquorealizerdquo a perda de ganhos. Quando isso for feito em uma conta pessoal, você estará sujeito a tributação dependendo das circunstâncias da transação. Por exemplo, se você comprou 100 ações de ações ldquoXYZrdquo por 20 por ação e as ações subiram para 40 por ação, você teria um ganho não realizado de 2.000. Se você pudesse vender essa posição, seus créditos têm um ganho realizado de 2.000 e estão sujeitos à tributação em uma conta pessoal. Muitas considerações devem ser feitas ao decidir quais os passos a serem executados com posições em ganho ou perda. A colheita de perda de impostos, a contrapartida de capital de curto prazo e seu saldo de imposto de renda são alguns dos fatores importantes a serem considerados. Por estas razões, é importante consultar o seu consultor fiscal ou um Planificador Financeiro Certificado antes de tomar quaisquer decisões em relação à venda de suas participações. Esta resposta foi útil 94 das pessoas encontraram esta resposta útil Os ganhos e perdas não realizados são simplesmente os montantes que são o resultado do que vale a pena em relação ao que pagou por isso. Por exemplo, se você comprou uma ação de ações em 50 por ação, e agora vale 100, seu ganho não realizado é de 50 por ação. Se o estoque já valesse 10 por ação, sua perda não realizada é de 40 por ação. Ganhos e perdas alcançados são o que é reportado ao IRS em uma conta tributável (contra uma conta diferida ou qualificada, como uma IRA) quando você realmente vende as ações. Se você vendeu as ações em nosso exemplo acima, você REALIZARia um ganho de 50 por ação, ou uma perda de 40 por ação. Esta resposta foi útil 87 das pessoas acharam esta resposta útil Quando você compra uma segurança, como um estoque, o preço flutuará. Se ele sobe do seu preço de compra, você ganha, se derrubar você tem uma perda. Enquanto você possui a segurança, qualquer ganho ou perda é apenas em papel e o termo ldquounrealizedrdquo é usado para definir esse fato de que você realmente não registrou lucro da perda até você vender. Uma vez que você vende uma garantia para um ganho ou perda, Itrsquos classificado como ldquorealizedrdquo e agora você deve descobrir se você deve imposto sobre a venda ou se você pode deduzir a perda. Espero que responda sua pergunta. Esta resposta foi útil 83 das pessoas acharam esta resposta útil Além do vídeo extremamente útil da Investopedia, lembre-se: sempre que um recurso é trocado ou vendido, o IRS considera esse evento quotrealizationquot. Geralmente, sempre que ocorre a realização, a cotação (a inclusão na renda tributável) deve ocorrer a menos que exista uma isenção. Enquanto os ativos não forem trocados ou vendidos, não há realização, portanto, o termo quotunrealizedquot. Exemplo: você compra ações da XYZ para 1 em 1º de janeiro e em 22 de julho vale 10. Você ganhou quotunalizada de 9. Espero que esta ajuda Esta resposta foi útil A Investopedia não fornece serviços fiscais, de investimento ou financeiros. As informações disponíveis através do serviço Investopedias Advisor Insights são fornecidas por terceiros e apenas para fins informativos, conforme a base do risco exclusivo dos usuários. A informação não deve ser, e não deve ser interpretada como conselho ou usada para fins de investimento. A Investopedia não oferece garantias sobre a adequação, qualidade ou integridade da informação e a Investopedia não é responsável por quaisquer erros, omissões, imprecisões nas informações ou para qualquer usuário depender da informação. O usuário é o único responsável por verificar que a informação seja apropriada para o uso pessoal dos usuários, incluindo, sem limitação, buscando o conselho de um profissional qualificado em relação a questões financeiras específicas que um usuário possa ter. Embora a Investopedia possa editar as perguntas fornecidas pelos usuários para a gramática, a pontuação, o palavrões e o comprimento do título da pergunta, a Investopedia não está envolvida nas perguntas e respostas entre os conselheiros e usuários, não endossa nenhum consultor financeiro particular que forneça respostas através do serviço e seja Não é responsável por quaisquer reclamações feitas por qualquer consultor. A Investopedia não é endossada ou afiliada à FINRA ou a qualquer outra autoridade, agência ou associação de regulamentação financeira. Relatório GainLoss Realizado Use este relatório para analisar os ganhos e perdas não realizados em facturas em moeda estrangeira. Um ganho ou perda não realizada ocorre em uma nota fiscal em moeda estrangeira não paga quando a taxa de câmbio muda. Você geralmente calcula ganhos e perdas não realizados no final de um período contábil. Você também pode enviar este relatório sempre que houver um grande movimento no valor de uma moeda estrangeira em comparação com sua moeda funcional. As contas a pagar encomendam este relatório por moeda e fornecedor. O relatório fornece um total para cada moeda e um total para todas as moedas. As contas a pagar imprimem os fornecedores em ordem alfabética dentro de cada moeda. Apresentação do Relatório Selecionada do Parâmetro do Relatório do Relatório Selecionado. Digite o tipo de taxa de câmbio para o qual deseja calcular ganhos e perdas não realizados. Não. Envie o relatório GainLoss não realizado detalhadamente. O relatório imprime a informação detalhada do fornecedor. Sim. Envie o Relatório de Resumo GainLoss não realizado. Nome do Fornecedor. Se você deseja enviar o relatório para um único fornecedor, insira o nome do fornecedor. Caso contrário, deixe este campo em branco. Seletar Sintomas de Relatório Ganhos de perda não realizados a partir de. Data de troca que você especificar quando você enviar o relatório. As contas a pagar utilizam a taxa de câmbio para esta data para calcular o ganho ou perda não realizado em facturas em moeda estrangeira para um fornecedor. Valor da fatura restante. Valor total restante em facturas em moeda estrangeira para um fornecedor, conforme expresso em sua moeda funcional. Se a informação da taxa de câmbio não estiver disponível para o tipo de taxa de câmbio na data de troca que você especificar, as contas a pagar imprime lt-NO RATE INFORMATION-gt nesta coluna. Você pode inserir uma taxa de câmbio na tabela de taxas diárias para a data de troca que você especificar e reenviar o relatório. Ganho não realizado. Ganho ou perda total não realizado para facturas de fornecedores em moeda estrangeira. O ganho ou perda não realizado é a diferença entre o valor da fatura a partir da data GL da factura e o valor da fatura a partir da data de troca que você especificou, na sua moeda funcional. Número de faturas excluídas. Número de faturas com taxas de câmbio faltantes. Se uma fatura não tiver uma taxa de câmbio, as contas a pagar não incluí-lo no valor total ou no montante de perda e perda não realizado. Você pode enviar o Relatório de retenção de postagem para identificar faturas específicas com taxas de câmbio perdidas.16 Processamento de ganhos e perdas de moeda por contas a receber 16.1 Compreendendo ganhos e perdas de moeda Os ganhos e perdas de moedas são baseados em flutuações cambiais ocorridas em transações que envolvem mais de um moeda. Existem dois tipos de ganhos e perdas: ganhos e perdas não realizados Ganhos e perdas realizados Os ganhos e perdas não realizados são calculados em facturas não pagas a parcela aberta das faturas parcialmente pagas no final de um período fiscal, enquanto os ganhos e perdas realizados são calculados no momento De recibo. 16.1.1 Cálculos de Ganho de Ganhos Realizados Para calcular ganhos e perdas realizados, você deve enviar recibos. Os ganhos e perdas realizados são baseados em flutuações da taxa de câmbio que ocorrem entre as transações que envolvem um recibo em moeda estrangeira ou alternativa. Quando você publica recibos, o sistema calcula ganhos e perdas com base em se as taxas de câmbio mudaram da data da fatura até a data do recebimento. Se as taxas de câmbio mudaram, o sistema cria entradas de diário para os ganhos e perdas. Os ganhos e perdas realizados são calculados quando você aplica recibos às faturas, mas eles são reconhecidos no razão geral quando você publica os recibos. Para calcular o ganho ou perda, o sistema determina se a taxa de câmbio mudou entre a data da fatura e a data do recebimento conforme descrito: A data da fatura é a data que foi usada para recuperar a taxa de câmbio para calcular os valores da fatura. A data da fatura pode ser a DGJ (Data da Venda GL) ou a DIVJ (Data da Fatura) na tabela F03B11. Você define uma opção de processamento na P03B0011 Master Business Function para especificar qual data é usada quando você cria uma fatura. A data de recebimento é a data no campo DGJ (Recibo GL Date) na tabela F03B14. Esta é a data no item de detalhe do recibo que a factura foi paga. Para resumir, o sistema determina qual data de fatura (DGJ ou DIVJ) foi usada quando a fatura foi criada e usa isso como a data da fatura para calcular o ganho ou perda. Para recebimentos em moeda estrangeira, existe potencial para um ganho ou perda padrão. Para calcular o ganho ou perda, o sistema multiplica ou divide o valor da fatura pela diferença na taxa de câmbio desde o momento em que a fatura foi registrada e a hora em que o pagamento foi recebido. Se um recibo de moeda alternativo estiver envolvido, o potencial existe para dois ganhos ou perdas em uma transação: perda de ganhos padrão. Um montante com base nas diferenças cambiais entre a moeda estrangeira (transação) e a moeda nacional da data da transação para a data do recebimento. Ganhos em moeda alternativos. Um montante com base nas diferenças cambiais entre a moeda alternativa (recibo) e a moeda nacional. Este ganho ou perda é a diferença entre: O valor calculado convertendo o recibo de moeda alternativa diretamente para a moeda nacional (este é o valor efetivamente depositado ou pago da conta bancária) O valor calculado pela conversão do recibo de moeda alternativo para A moeda estrangeira para a moeda nacional 16.1.1.1 Exemplo: Ganho realizado em faturas e recebimentos em moeda estrangeira Neste exemplo, uma empresa britânica envia uma fatura em dólares americanos e recebe pagamento em USD (moeda estrangeira). Devido ao risco da taxa de câmbio, existe potencial para um ganho ou perda, com base na flutuação das taxas de câmbio entre a moeda nacional e a moeda estrangeira no momento em que o pagamento é recebido. 500.00 USD Atildemdash 0.6072 303.60 GBP O recibo de moeda estrangeira em 1 de fevereiro é de 500,00 USD. 16.1.1.2 Standard GainLoss O wonloss padrão é 0.45 GBP. Esse valor é baseado em flutuações cambiais desde a data da fatura até a data do recebimento. 500,00 USD Atildemdash 0.6081 (taxa de câmbio na data do recebimento) 304.05 GBP 500.00 USD Atildemdash 0.6072 (taxa de câmbio na data da fatura) 303.60 GBP 304.05 menos 303.600.45 GBP 16.1.1.3 Exemplo: GainLain Realizado em uma Fatura Estrangeira e Recibo de Moeda Alternativa Neste exemplo , Uma empresa francesa envia três faturas em dólares canadenses (CAD) e recebe pagamento em iene japonês (JPY). Quando o recibo é inscrito, o valor do recibo (JPY) é comparado com os valores da fatura interna e estrangeira para determinar se a dívida foi satisfeita. Como as três moedas envolvidas na transação flutuam uma contra a outra, existe o potencial para: perda de ganhos padrão entre EUR e CAD. Ganhos de moeda alternativos entre JPY, CAD e EUR. A fatura em moeda estrangeira em 1º de janeiro para 500,00 CAD, que é de 356,34 euros na moeda nacional. O montante em euros é calculado da seguinte forma: 500.00 CAD Atildemdash 0.71268 356.34 EUR O recibo em moeda alternativa em 1 de fevereiro é de 38.850 JPY. O valor em moeda estrangeira aplicado à factura é de 500,00 CAD. 38,850 JPY Atildemdash 0,01287 500,00 CAD O valor da moeda nacional aplicada na factura é de 354,41 EUR. 500.00 CAD Atildemdash 0.70882 354.41 EUR O valor em moeda nacional do recibo é 355.98 EUR 38.850 Atildemdash 0.009163 355.98 EUR 16.1.1.4 Standard GainLoss O wonloss padrão é ndash1.93 EUR. Esse valor é baseado em flutuações cambiais desde a data da fatura até a data do recebimento. 500,00 CAD Atildemdash 0,70882 (taxa de câmbio na data do recebimento) 354,41 EUR 500,00 CAD Atildemdash 0,71268 (taxa de câmbio na data da fatura) 356,34 EUR 354,41 menos 356,34 ndash1,93 EUR 16,1.1.5 Moeda alternativa GainLoss A perda de ganância de moeda alternativa é de 1,57 EUR. Esse valor é calculado utilizando taxas de câmbio na data de recebimento. Baseia-se na diferença entre a conversão da moeda alternativa diretamente na moeda nacional e a conversão da moeda alternativa para a moeda estrangeira para a moeda nacional. 38,850 JPY Atildemdash 0,009163 355,98 EUR (38,850 JPY Atildemdash 0,01287 500,00 CAD) Atildemdash 0,70882 354,41 EUR 355,98 menos 354,411,57 EUR 16,1.2 Cálculos de GainLess não realizados Para registrar ganhos e perdas não realizados em facturas abertas em moeda estrangeira, você pode inserir os valores de ganho e perda Manualmente em uma entrada de diário ou peça ao sistema que crie as entradas de ganhos e perdas automaticamente. Os ganhos e perdas não realizados aplicam-se às faturas não pagas ou à parcela aberta de uma factura parcialmente paga. Se você trabalha com várias moedas, você registra ganhos e perdas não realizados no final de cada período fiscal para reavaliar as transações externas abertas. Isso lhe dá uma imagem precisa da posição de caixa para que você possa prever e gerenciar o fluxo de caixa. Para que o sistema crie entradas de ganhos e perdas automaticamente, você executa o Reporte de GainLoss não realizado do R (R03B426) que: Revaloriza as faturas externas abertas. Analisa os ganhos e perdas não realizados em detalhes Registra ganhos e perdas não realizados 16.2 Pré-requisitos Antes de concluir as tarefas nesta seção: Insira as novas taxas de câmbio no formulário Revisar as taxas de câmbio. Crie uma versão diferente do relatório GainLoss não realizado do AR para cada empresa que tenha uma moeda base diferente. 16.3 Gerando o relatório GainLoss não realizado da AR Esta seção fornece uma visão geral do relatório AR GainLoss não realizado e discute como: Executar o relatório AR GainLoss não realizado. Defina as opções de processamento para o Relatório GainLoss não realizado do R (R03B426). 16.3.1 Compreendendo o Relatório GainLoss Não Realizado do AR Você executa o Relatório de GainLoss Não Realizado AR (R03B426) para calcular ganhos e perdas não realizados. O sistema produz um relatório que exibe: a moeda da base da empresa e a moeda da transação para cada fatura. O número da fatura e a data de vencimento. O valor interno original e atual calculado para cada fatura. O valor estrangeiro de cada fatura. O ganho ou perda não realizado para cada factura aberta. Para produzir o relatório, o sistema usa as informações dessas tabelas: Detalhe dos Recibos do Cliente Ledger (F03B11) (F03B14). Você especifica se deseja criar entradas de diário para ganhos, perdas ou ambos não realizados em uma opção de processamento. O sistema atribui estas entradas de diário o tipo de documento JX. Este é o único tipo de documento que é usado para ajustar o lado doméstico de uma conta monetária (específica de moeda). O sistema cria apenas uma entrada de diário por empresa. Se você deixar a opção de processamento em branco, o sistema não criará entradas de diário. Você também pode especificar se deseja criar entradas de diário para ganhos ou perdas não realizados a partir de uma data específica. O sistema seleciona faturas que estão abertas a partir da data que você especifica em uma opção de processamento e usa o F03B14 As Of Aging Server (B03B136) para recalcular os valores de fatura interna e estrangeira. Então, se especificado em uma opção de processamento, o sistema cria entradas de diário para os ganhos ou perdas não realizados. Com a partir dos relatórios, você pode produzir relatórios de fim de período para lidar com requisitos de auditoria financeira, como o balanceamento de faturas abertas para contas contábil de contas a receber. Se você executar o relatório AR GainLoss não realizado a partir de uma data específica, esteja ciente de que o relatório leva mais tempo para processar. Isso ocorre porque o sistema primeiro recalcula os valores abertos a partir da data que você especifica e, em seguida, calcula os ganhos ou perdas não realizados. Execute o Relatório de GainLoss não realizado do AR primeiro sem criar entradas de diário. Revise o relatório e corrija quaisquer taxas de câmbio, se necessário. Continue a executar o programa sem criar entradas de diário até que você tenha corrigido todas as taxas de câmbio e, em seguida, execute o programa para criar entradas de diário para ganhos e perdas não realizados. Se você misturar várias moedas quando você executa o Relatório de GainLoss Não Realizado AR, o total geral da moeda estrangeira e quaisquer outros subtotais aparecem como NA (não aplicável) porque os totais para mais de uma moeda não têm sentido. Para evitar isso, configure uma versão diferente do relatório para cada empresa com uma moeda base diferente. Configurar uma versão separada para cada empresa tem a vantagem adicional de reduzir o tamanho do relatório. Para evitar entradas de diário duplicadas, não configure a opção de processamento para criar entradas de diário mais de uma vez por período fiscal. 16.3.1.1 Exemplo: Ganho não realizado em uma factura em moeda estrangeira Neste exemplo, uma empresa francesa calcula uma perda de ganhos não realizada em uma fatura aberta em moeda estrangeira em dólares norte-americanos (USD). Devido ao risco de taxa de câmbio, existe o potencial de um ganho ou perda não realizada no final do período fiscal quando a factura aberta (USD) é reavaliada em relação ao euro (EUR).